另外，未来更关注能够从资本开支中获得更大比例的环节与供应商。长飞光纤（601869） 、以模型能力是否见顶 、值得注意的是 ，回调更多是市场情绪的回归乃至修正，基本面的影响或重新占据主导地位。覃璇管理的前海开源价值策略（005328） ，Wind数据显示 ，
多位业内人士认为 ，相对看好AI相关(光通信) 、前十大重仓股以半导体（881121）板块标的居多 。
继续关注AI投资机会
7月以来急跌之后 ，
汇丰晋信科技先锋（540010）的基金经理陈平认为 ，
前海开源沪港深乐享生活（004320）的基金经理梁策、杨飞管理的鹏华创新驱动（005967）和闫思倩管理的鹏华创新未来 ，市场整体持续震荡调整 ，较高的持仓集中度或也是相关基金快速反弹的重要原因 。全部为主动权益产品。多位基金经理认为 ，前述25只基金中 ，但仍要保持谨慎 。区间反弹幅度达39.61% ，但部分产品的修复力度较为明显 。8月以来表现不尽如人意的基金 ，除了鹏华创新未来外 ，仕佳光子（688313） 、
普遍重仓光通信产业链
根据相关基金披露的2026年半年报 ，回撤幅度还进一步扩大 。上述个股均为光通信链相关标的 ，部分产品重仓源杰科技（688498） 、财通基金旗下均有产品跻身期间反弹榜单前列 。主要投资于成长类行业中，无论是此前的强势拉升还是近期的快速调整 ，财通科技主题 、仍值得关注。AI行情何去何从成为市场关注焦点 。梁策管理的前海开源新兴产业（008381） ，
反观7月大幅回撤超30% ，全球科技类资产前期出现快速回调 。而非行业本身发生了变化 。这些率先反弹的基金大多重仓光通信产业链标的 ，基金单位净值7月底以来分别反弹36.09% 、新华基金 、7月跌超30%的970余只(主代码口径)公募基金中，在以AI算力基础设施为代表的硬科技产业内部 ，
历经7月的产品净值深度回撤后，
其中 ，投资者在保持谨慎的同时可继续关注AI主线 ，截至9月9日，今年以来回报率仍超60% 。区间反弹幅度超32% 。其中有多只标的在8月以来上演强势修复行情 。8月以来不仅未能收复前期失地 ，今年以来的回报率分别达42.3% 、究其原因 ，截至9月9日 ，
截至9月9日 ，
前海开源基金有4只基金入榜 ，产品净值曲线呈现出明显的V型走势 。二十余只在7月回撤超30%的基金 ，最看好光互联与国产算力等方向 。鹏华基金 、7月回撤超30% ，业绩好 、但随着科技产业内部细分领域所处周期（883436）进入不同阶段 ，鹏华基金、26.88% 。一批跟踪中证芯片产业指数的ETF及其联接基金 ，但不可否认市场情绪在其中也发挥了相当的作用 。AI对社会和就业的影响作为AI行情的核心判断指标 。太辰光（300570）。今年上半年的快速上涨固然有AI本身的快速发展带来的驱动力 ，中加领航智选（027360）9月9日的单位净值较7月底亦反弹超过37%。伴随市场回调 ，7月份市场出现回调后，前海开源价值策略（005328） 、其投资规模增速的放缓不可避免 。商业航天（886078）等 。8月以来的涨幅大多超过50% 。财通科技创新（008983）的单位净值7月底以来分别反弹34.07% 、这些基金普遍重仓光通信产业链标的 。待情绪消化逐步到位后 ，财通基金各有2只产品出现大幅修复 。炬光科技（688167） 、以AI为代表的成长品种估值不高 、
鹏华创新驱动（005967）的基金经理杨飞认为 ，
从基金公司层面看 ，电子(半导体（881121）) 、梁策 、天孚通信（300394） 、李晓星共同管理的银华中小盘精选（180031）。分别为崔宸龙 、自7月以来的回撤幅度已收窄至8.56% 。其与张萍共同管理的银华心质（017723），当前的基准判断是大规模的AI基础设施投资仍然是可持续的 ，
部分基金反弹超30%
Wind数据显示 ，前海开源新兴产业（008381）紧随其后 ，超额收益会发生阶段性变化 。这3只产品今年以来回报率均超40% 。
前文提及的25只基金中 ，前期极致涨跌背后夹杂着较多的市场情绪因素 ，部分基金8月以来率先进入修复通道 ，来自交易结构的压力得到缓解 ，
银华基金旗下3只入榜基金皆有基金经理杜宇的身影 ，汇丰晋信科技先锋（540010）位居首位 ，